Le marché du CBD médical à croissance rapide du Brésil à croissance rapide est entré dans une nouvelle phase: des baisses de prix agressives qui remodèlent la concurrence parmi les principaux producteurs.
Prati-Donaduzzi, l'un des plus grands fabricants pharmaceutiques du Brésil basé à Tolède, paraná, a déménagé au début de juillet, réduisant les prix de trois concentrations de CBD jusqu'à 40%. US Operator Ease Labs a suivi plus tard dans le mois, réduisant les prix de toute sa gamme de produits au Brésil par la même marge. La société basée à Charlotte, en Caroline du Nord, a réduit son unité de 30 ml d'environ 208 $ à environ 125 $. Le prix d'une bouteille de 10 ml est passé de 74,50 $ à 47 $.
Pour les deux sociétés, la stratégie est simple: accepter les marges plus minces afin de croître le volume, de verrouiller la confiance des médecins et de rendre les produits plus abordables pour les patients.
Forte croissance, barrières persistantes
Malgré des prix élevés, le marché du cannabis médical brésilien se développe rapidement. Crost-up International, une société de conseil brésilienne qui suit les ventes pharmaceutiques, a indiqué que les produits CBD avaient augmenté de 41,2% en avril 2025 par rapport à la même période l'année précédente.
Gros plan se sépare Médicaments CBD basés sur l'isolat depuis Formulations plus larges «d'extrait de cannabis» Enregistré auprès d'Anvisa. Les produits d'isolat de CBD médical représentaient 52% du total, en hausse de 31,1% en glissement annuel. Les produits «d'extrait de cannabis» représentaient les 48% restants, augmentant à un rythme encore plus rapide de 63,8%.
Les données d'enquête de Kaya Mind, une société de recherche et de renseignement sur le cannabis basée à São Paulo, montrent que le nombre de patients atteints de cannabis médical a augmenté de 56% de 2023 à 2024, atteignant environ 672 000. Pourtant, l'abordabilité reste le principal obstacle au traitement, soulignant l'importance des récentes baisses de prix.
Dans le classement en mars 2025 de Close-Up des sociétés de CBD, Prati-Donaduzzi, Greencare et Hypera Pharma ont dirigé le domaine des producteurs «Cannabis Extract», suivis de faciliter les laboratoires et Biolab Corp. Labs Facture Labs a enregistré le deuxième taux de croissance le plus élevé, développant 191,1% au cours de la période.
Les observateurs disent que les modèles de production intégrés verticalement – la culture, l'extraction, la formulation et la distribution de la culture – ont permis de réduire les coûts et peuvent devenir une tendance plus large de l'industrie.
Le jazz ne fait pas partie du combat
En l'absence de ce remaniement des prix, Jazz Pharmaceuticals, la société en Irlande qui a acquis GW Pharmaceuticals en 2021 et commercialise l'épidiole de médicament à l'épilepsie. Jazz est entré au Brésil en 2019 en vertu des réglementations existantes et vend Epidiolex en tant que médicament CBD à haute concentration pour des troubles de crise graves.
La raison pour laquelle Jazz n'a pas rejoint la guerre des prix est simple: il participe à une catégorie différente. Epidiolex est un pharmaceutique entièrement enregistré, protégé par des brevets et soutenu par des essais cliniques. Il est prescrit pour des indications étroites et suit la même voie réglementaire que tout nouveau médicament, avec des prix liés à l'économie pharmaceutique conventionnelle plutôt qu'aux pressions concurrentielles auxquelles sont confrontés les produits de cannabis domestiques.
Deux catégories pour CBD
Le cadre juridique du Brésil explique cette divergence. Une catégorie couvre des médicaments enregistrés tels que Epidiolex, qui nécessitent des essais cliniques complets, l'enregistrement de l'ANVIVE, et sont généralement réservés à des conditions sévères. L'autre, créée en vertu de la résolution RDC 327/2019, permet de fabriquer des «produits de cannabis à des fins médicinales». Ces produits n'ont pas besoin d'enregistrement pharmaceutique complet mais doivent se conformer aux normes de qualité, de sécurité et d'étiquetage.
C'est sous la deuxième catégorie que Prati-Donaduzzi, Easte Labs et d'autres sociétés brésiliennes ont lancé leurs produits, provoquant la concurrence actuelle des prix. Le jazz reste isolé dans la première catégorie, axé sur un créneau de spécialité premium.
Signaux de la guerre des prix
Les récentes baisses de prix révèlent l'évolution du secteur du CBD du Brésil. À mesure que la production de l'ingrédient CBD brut et de l'emballage fini devient plus efficace, les entreprises peuvent réduire les coûts et réduire les prix. Cela signifie que les producteurs ont ajusté leurs objectifs pour atteindre des volumes de vente plus élevés plutôt que des marges élevées par unité.
Le message de l'abordabilité résonne également auprès des régulateurs et des médecins. En présentant des baisses de prix comme un moyen d'élargir l'accès, les entreprises gagnent en crédibilité et se positionnent en tant que partenaires en santé publique.
La question de savoir si d'autres producteurs suivent avec d'autres réductions de prix seront le prochain test de la façon dont le boom du CBD du Brésil peut être durable. Pour l'instant, le pays est une valeur aberrante: un grand marché à croissance rapide où la clarté réglementaire, la production domestique et la demande des patients sont convergents, même autant de l'industrie mondiale du CBD de restent incertaines.
Poussière plus large pour le chanvre
Comme les deux catégories de CBD réglementées devraient continuer de croître, les observateurs s'attendent à ce que le rythme soit progressif, limité par le coût, les exigences de prescription et les obstacles réglementaires. Les parties prenantes du chanvre font donc pression pour des règles plus larges qui permettraient à la culture d'atteindre son potentiel dans les textiles, les aliments, la construction et les bioplastiques.
Ils avertissent que si le Brésil restreint la culture uniquement à la production pharmaceutique, les opportunités seront étroites et retardées, laissant le pays derrière des pairs tels que l'Uruguay et la Colombie qui ont adopté des cadres de licence plus larges.
